Creșterea activelor la Pilonul II și III de pensii în România: o analiză a tendințelor și performanțelor

PENSII. La finalul lunii iunie 2024, activele acumulate de cei 8,22 milioane de români la Pilonul II de pensii private obligatorii au atins un nivel impresionant de 143,3 miliarde de lei, marcând o creștere de 30,2% comparativ cu aceeași perioadă a anului anterior, conform raportului Autorității de Supraveghere Financiară (ASF). Această evoluție pozitivă reflectă nu doar o mai bună gestionare a fondurilor de pensii, ci și o conștientizare crescută a românilor cu privire la importanța economisirii pentru pensionare.

Distribuția activelor și participanților
Raportul ASF evidențiază o concentrare semnificativă a activelor, cu 70% dintre acestea deținute de doar 25% dintre participanți. Acest aspect sugerează că o mică parte a populației beneficiază de cele mai mari contribuții, în timp ce mulți români au sume reduse în conturile lor de pensie. De exemplu, cel mai mare cont din Pilonul II are o valoare de 2,51 milioane lei, în contrast cu cel mai mic, care are doar 1 leu. De asemenea, 20% dintre participanți dețin active sub valoarea de 1.346 lei, ceea ce indică o nevoie de educație financiară mai mare în rândul contribuabililor.

Contribuții și tipuri de investiții
Contribuția medie a participanților la Pilonul II a crescut de la 276 lei/participant la finalul anului 2023 la aproximativ 383 lei/participant în iunie 2024. Aceasta denotă o tendință de îmbunătățire a economisirii pentru pensie. La nivelul investițiilor, titlurile de stat și acțiunile rămân principalele instrumente financiare utilizate de fondurile de pensii, cu 64,3% din active investite în titluri de stat și 25,3% în acțiuni. Cele mai populare acțiuni sunt cele ale companiilor precum Banca Transilvania, OMV Petrom, Hidroelectrica, Romgaz și BRD Groupe Société Générale.

Performanța fondurilor de pensii
Rata medie ponderată de rentabilitate a fondurilor de pensii administrate privat a fost de 7,31% în iunie 2024, în ușoară scădere față de 7,39% la sfârșitul anului 2023. Această rentabilitate, deși în scădere, rămâne una competitivă în peisajul financiar românesc. Valoarea medie a activului unui participant la sistemul pensiilor administrate privat a crescut cu 27,8% comparativ cu aceeași perioadă a anului anterior, atingând 17.602 lei.

Plățile către participanți
În semestrul I al anului 2024, au fost efectuate plăți ale activului personal net în valoare de aproximativ 577 milioane lei către 29.055 de participanți. Din aceste plăți, 55,2% au fost legate de deschiderea dreptului la pensie, 14,1% au avut loc din cauza decesului participantului, iar 30,7% au fost asociate invalidității. Majoritatea participanților (80%) au optat pentru plăți unice, ceea ce reflectă o preferință pentru accesul rapid la fonduri.

Pilonul III: O alternativă tot mai populară
Pe de altă parte, Pilonul III, care cuprinde pensiile facultative, a crescut de asemenea, atingând 5,33 miliarde lei la finalul lunii iunie 2024, cu o creștere de 29,7% comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent. Contribuția medie a participanților în acest sistem a fost de aproximativ 160 lei/participant, înregistrând o creștere de 1,4%. Valoarea medie a unui cont în sistemul pensiilor facultative a fost de 6.982 lei, cu o variație semnificativă între diferitele fonduri.

În concluzie, datele raportului ASF subliniază o evoluție pozitivă a sistemului de pensii din România, atât la nivelul Pilonului II, cât și al Pilonului III. Creșterea activelor și contribuțiilor, alături de diversificarea investițiilor, arată o tendință de optimizare a economisirii pentru pensionare. Cu toate acestea, concentrarea activelor în rândul unui număr redus de participanți evidențiază necesitatea unor inițiative de educație financiară care să încurajeze mai mulți români să participe activ în acest sistem și să contribuie la asigurarea unui viitor financiar mai sigur.